为防范金融风险、引导地方金融机构稳健发展，国家金融监督管理总局及地方金融监管部门相继出台了一系列监管新政。这些新政对地方金融组织的业务开展，包括新兴的“受托寄卖”服务，提出了更明确、更严格的合规要求。本文将梳理关键监管新政要点，并结合“受托寄卖”业务模式，提供一份实操性的合规操作手册。

一、 地方金融机构监管新政核心要点

1. 强化持牌经营与业务边界：新政明确，从事特定金融活动必须依法取得相应牌照或完成备案。地方金融组织不得超范围经营，业务创新必须在监管框架内进行。

1. 突出风险为本的监管原则：要求机构建立健全全面风险管理体系，加强对信用风险、操作风险、市场风险及合规风险的识别、评估、监测与控制。对“受托寄卖”这类涉及客户资产托管的业务，需特别关注资产保全、资金安全与操作流程风险。

1. 压实消费者权益保护责任：新政强调信息披露的真实性、准确性与完整性，要求以显著方式向客户提示风险，不得进行虚假或误导性宣传。在“受托寄卖”中，需清晰界定各方权责、收费标准、处置流程及潜在损失承担方式。

1. 加强公司治理与内部控制：要求完善治理结构，确保董事会、监事会及高级管理层有效履职。内部控制需覆盖所有业务环节，特别是对委托资产与自有资产的严格分离、账户独立管理与定期审计。

1. 深化科技赋能与数据合规：鼓励运用科技手段提升服务效率与风控水平，但同时必须严格遵守数据安全法、个人信息保护法等法规，确保客户信息采集、存储、使用的合法合规。

二、 受托寄卖业务合规操作手册

“受托寄卖”指机构接受客户委托，代为保管并出售其物品（如奢侈品、艺术品、机动车、有价证券等），并在成交后收取服务费用的行为。地方金融机构若开展此类业务，须遵循以下合规路径：

1. 资质与备案：首先确认自身经营范围是否包含“动产/财产权益委托管理”或类似表述，并已取得相应地方金融监管部门许可或完成备案。未明确列入范围的，需先行申请或明确监管意见。

1. 协议与告知：制定标准、公平的《受托寄卖合同》，详细载明：

• 委托物品：名称、规格、数量、现状、权属证明及瑕疵说明。

• 寄卖价格与期限：初始定价机制、价格调整权限、寄卖有效期及到期后处理方式。

• 双方权利义务：委托人的物品交付与真实性保证责任；受托人的保管责任、宣传推广义务、销售权限及勤勉尽责标准。

• 费用与结算：明确服务费（佣金）计算方式（固定费用或比例）、支付时间；明确销售款项的结算周期、支付方式及账户信息。

• 风险揭示：独立章节揭示物品市场价值波动、未能如期售出、保管期间损毁灭失（及保险安排）、交易对手信用等风险。

• 免责条款与争议解决：在法律允许范围内约定免责情形，并明确争议解决方式与管辖机构。

所有关键条款，特别是费用、风险及免责部分，需以加粗、划线等显著方式提示，并由客户签署确认。

1. 操作流程管控：

• 物品查验与估值：建立专业查验流程，记录物品详细信息并拍照/录像留存。可引入第三方专业机构进行价值评估，作为定价参考，评估报告需客户签字确认。

• 入库保管：设立符合安全标准的独立保管库或区域，实现物理隔离。建立物品出入库登记制度，由双人操作并核对。建议为委托物品购买足额保险，保险受益人应为委托人，保费承担方式需在合同中约定。

• 销售与信息披露：销售宣传材料应客观真实，不得承诺收益或保底。通过自有平台或合作渠道销售时，需确保销售信息透明可查。

• 资金管理：销售款项必须进入专用监管账户或独立账户，与机构自有资金严格区分。定期（如每周或每月）与客户对账，并在合同约定时间内完成支付，不得挪用或无故拖延。

• 记录保存：完整保存从委托受理、物品管理、销售推广、合同签订到资金结算的全流程书面及电子记录，保存期限自业务关系终止起不少于五年，以备监管检查。

1. 内部控制与审计：

• 明确“受托寄卖”业务部门与风险控制、合规、财务、审计等部门的职责分工与制衡机制。

• 定期对业务开展情况进行内部审计，重点检查合同规范性、操作合规性、资金安全性及客户投诉处理情况。

• 建立有效的客户投诉处理机制，及时响应并妥善解决纠纷。

1. 持续合规监测：

• 指定专人跟踪研究国家及地方金融监管政策动态，确保业务模式持续符合监管要求。

• 定期对员工进行合规培训，强化诚信意识、法律意识与操作规范。

• 按要求向地方金融监管部门报送业务数据、财务报表及重大风险事件。

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面对日益完善的金融监管体系，地方金融机构需将合规意识深植于企业文化与业务流程之中。“受托寄卖”作为一项兼具服务与金融属性的业务，其健康发展有赖于在监管新政框架下，构建权责清晰、流程严谨、风险可控的运营模式。唯有坚守合规底线，方能行稳致远，在服务实体经济与自身发展之间取得平衡。